À medida que o Bitcoin se recupera, cuidado com o acidente

No início da semana, publiquei um artigo detalhando como eu pensava um apocalipse criptomoeda iria cair.  Resumindo, como já discuti em artigos anteriores (aqui e aqui), as condições persistem que podem e vão tornar mais fácil para os interesses bancários entrincheirados subverter e controlar os mercados de criptomoeda onde é mais importante …

… conversão de volta ao mundo real.

Porque, gostemos ou não, nossas contas, impostos e mantimentos ainda são denominados em moedas emitidas pelo governo local. Criptomoedas bem projetadas estão contornando essa necessidade. Eles estão aproximando clientes e consumidores, mas longe das taxas necessárias para financiar economias reais, ainda.

E com tantas pessoas que ganharam tanto dinheiro no ano passado ou assim, é importante lembrar que todo investimento precisa de uma estratégia de saída. Porque essa festa vai acabar em algum momento. Os mercados não sobem em linhas retas (ou parábolas) para sempre. Eles corrigem. E às vezes eles corrigem por muito tempo.

Você está preparado para enfrentar mais uma queda de um a dois anos no mercado de criptomoedas, que reduzirá 60-80% do seu valor de pico? Ou você vai ser inteligente, registrar lucros, sacar alguns, dar ao fiscal o que é devido e pagar sua casa?

O deus da ganância

A primeira pergunta que você deve fazer a si mesmo é: “Como vou conseguir meu dinheiro?”

O primeiro passo, seja o que for que você não está sacando, é sair da troca e colocar em sua (s) carteira (s). Isso está se tornando cada vez mais difícil. Os serviços de retirada e troca são limitados por moedas ou os blockchains estão muito sobrecarregados para processar transações em prazos razoáveis, se é que o fazem.

Sim, você pode dizer que são dores de crescimento normais (ou anormais). Mas eles são realidade. E as pessoas são realmente perspicazes sobre seu dinheiro, e bem deveriam ser. Mercados ilíquidos são difíceis de sacar. Se você já negociou ações de baixo custo, como exploradores de ouro ou cobre, você sabe do que estou falando.

Mercados que se movem rapidamente não são como ir ao supermercado. Então, você quer pensar no futuro, retirando moedas ilíquidas nas quais você tem grandes lucros antes que a mania chegue. Mesmo que isso signifique não ficar no topo.

Não se preocupe, você não iria chegar ao topo de qualquer maneira. Então, não se preocupe. Sempre me lembro do que o veterano comerciante de ouro Jim Sinclair costumava dizer: “Pegue os 60% no meio da mudança e deixe 20% na mesa para o Deus da Ganância”. Eu não posso te dizer quantas vezes eu fui pego não dando ouvidos a esse conselho.

E isso me custou mais dinheiro do que eu jamais teria ganhado tentando cronometrar o topo e / ou o fundo.

O próximo problema é o maior, devolvendo os lucros à moeda local. Porque, embora você não consiga obter algum token ERC-20 du jour negociável, bombeado e descarregado de uma bolsa, você pode converter em algo que seja confiável como Litecoin ou Bitcoin Cash para mover para sua carteira.

Este é o problema real porque 1) este é muito provavelmente um evento tributável e agora requer que você descubra sua base de custo, o que pode ser muito complicado (há um novo serviço para isso) para fins fiscais e 2) a troca neste momento muito provavelmente suspendeu as retiradas.

A porta de saída cada vez menor

Além disso, estou vendo mais e mais exemplos do que falei no mês passado, onde o capital está sendo permitido fluir para os cripto-mercados, mas agora não está sendo permitido voltar. Ainda outro dia Bitwala, um cartão de débito criptografado popular, teve sua relação com a VISA encerrada sem aviso ou motivos.

Ontem, nosso emissor do cartão Bitwala, WaveCrest Holdings Ltd, recebeu orientação da Visa Europe para suspender imediatamente todos os cartões Bitwala com efeito imediato. Infelizmente, nem Visa nem WaveCrest foram capazes de fornecer a nós ou a você mais tempo para nos prepararmos para este anúncio.

Mas você sabe o motivo. O Bitwala estava sendo usado para contornar as leis de combate à lavagem de dinheiro (AML) e Conheça seu cliente (KYS), e a VISA foi instruída a encerrá-lo. Simples, direto, pronto.

As contas estão perdidas e o dinheiro será devolvido, eventualmente. O negócio da Bitwala foi destruído durante a noite e a VISA não sente remorso por perder o negócio da Bitwala. Esta é apenas outra maneira de cortar as vias de escape. Um caminho a menos para ser usado como estratégia de saída por cripto-investidores.

Os gateways da Fiat estão desativados em todo o setor. Bilhões agora estão presos com pouca esperança de sair. E com o Bitcoin recuando para seu maior recorde de $ 20.000, a probabilidade de aumentar ainda mais a iliquidez no mercado.

Projetos projetados para facilitar a conversão cripto-cripto e cripto-fiat ainda estão em sua infância. O setor atraiu capital muito além de sua capacidade de administrar ativamente. E temo que esse desequilíbrio entre a entrada e a saída de fundos crie uma oportunidade para os inimigos das criptomoedas criarem um caos em massa no futuro próximo.

Como investidores, é fundamental ter uma estratégia de saída para qualquer negociação / investimento em que você se envolva. Nada dura para sempre. Falei antes sobre esperar muito tempo. Em 2011, no auge do mercado de touro de ouro, tendo obtido retornos muito bons sobre meus investimentos, o ouro fechou em uma sexta-feira no início de setembro em um ponto mais alto. Eu estava preparado para vender no pico na próxima semana.

Em vez de vender em etapas e tirar algum lucro da mesa, eu queria sacar e pegar o pico.

Durante o fim de semana, os bancos centrais coordenaram sua política, o Banco Nacional da Suíça atrelou o franco ao euro a uma proporção de 1,20 e o mercado de touro do ouro acabou. Essa falta de decisão me custou milhares na próxima semana.

E, na minha experiência até agora com criptomoedas, essa configuração parece a mesma. Os bancos e os governos estão vindo para receber o que lhes é devido. Portanto, é melhor vender uma semana antes do que um minuto depois. Porque quando o pânico começar, todos estarão tentando passar pela mesma porta ao mesmo tempo.

Não seja essa pessoa. Seja o madrugador. Pegue o worm.

A diferença pode ser catastrófica.

Imagem por bigstockphoto.com