O que é uma troca descentralizada (DEX)?

Em uma era de descentralização possibilitada com o advento da tecnologia Blockchain, estamos vendo muitas coisas do dia a dia que usamos começando a mudar de formas centralizadas para descentralizadas. O Bitcoin é o melhor exemplo disso, pois é uma moeda que não possui um emissor central, mas é controlada por todos os milhões de nós mineradores da rede. Não existe uma autoridade central que controle tudo. Então, como a descentralização pode se traduzir em uma troca? Claro que há trocas de criptografia, como Coinbase, Gemini, Bittrex etc., mas essas trocas ainda são centralizadas.

A troca descentralizada

Uma bolsa descentralizada (DEX) é um mercado de câmbio que não depende de um serviço de terceiros para manter os fundos do cliente, como o Coinbase. Em vez disso, as negociações ocorrem diretamente entre os usuários em uma rede p2p por meio de um processo automatizado. Este sistema é criado criando tokens de proxy, que são ativos criptográficos que representam um determinado fiat ou criptomoeda. Outra forma de fazer isso é utilizar ativos, que podem representar ações de uma empresa, por exemplo, ou por meio de um sistema de caução descentralizado de múltiplas assinaturas, entre outras soluções que estão atualmente em desenvolvimento.

Este sistema contrasta com o atual modelo centralizado em que os usuários depositam seus fundos e a bolsa emite um IOU que pode ser livremente negociado na plataforma. Quando um usuário pede para retirar seus fundos, eles são convertidos de volta na criptomoeda que representam e enviados para seu proprietário.

DEXs operacionais para verificar

  • IDEX

  • Waves DEX

  • OpenLedger DEX

  • CryptoBridge DEX

  • Airswap

  • EtherDelta

Principais diferenças entre trocas centralizadas e descentralizadas

Anonimato

As plataformas descentralizadas de troca de criptomoedas são baseadas no anonimato. Considere-os como o equivalente Blockchain distribuído de trocas centralizadas.

Os regulamentos governamentais que entraram em vigor levaram à adesão a leis de identificação rígidas. É difícil negociar anonimamente em uma plataforma de câmbio de criptomoeda centralizada. Recentemente, a Coinbase forçou todos os seus usuários a adicionar endereços, números de previdência social e documentos de identidade se os clientes quiserem continuar usando os serviços da bolsa. Quem sabe que tipo de relatório governamental a Coinbase será forçada a fazer na hora do imposto no início de 2019.

Autenticação

Não há necessidade de depender de um intermediário de terceiros para autenticação do usuário. Com contratos inteligentes em vigor e várias implementações de protocolo Blockchain, todo o sistema é construído para fornecer autenticação e autorização sem confiança de transações de troca de criptografia. O sistema é projetado para funcionar com os contatos inteligentes, reforçando a política da troca e garantindo que os usuários não dobrem os gastos e que recebam os pagamentos prometidos. O autenticador de terceiros é removido da equação.

Benefícios das trocas descentralizadas de criptomoedas

Fundos controlados por usuários

Uma bolsa descentralizada é detida e controlada por todos os participantes, portanto não existe uma autoridade central que tenha a custódia dos depósitos. O controle do dinheiro está sempre nas mãos do cliente, pois a rede utiliza uma rede p2p. Os contratos inteligentes regulam e garantem a execução adequada das negociações e pagamentos, que ocorrem entre os usuários da rede. Além disso, os usuários controlam suas chaves privadas e seus fundos o tempo todo em uma troca descentralizada. Não há problemas entre a autoridade de câmbio e o usuário, portanto, alguns problemas, como perda de fundos, surgem.

Transações: mais rápido, mais barato

Potencial para fornecer uma plataforma que facilite transações de troca / negociação de criptografia mais rápidas, baratas e econômicas do que as trocas centralizadas. A remoção do autenticador de terceiros reduz drasticamente as taxas e o tempo de espera antes que os pedidos de compra / venda sejam processados.

Hacks e tempo de inatividade do servidor mitigado

Uma central descentralizada é muito menos suscetível a ataques do que uma central centralizada. Houve muitos hacks de alto perfil nas principais plataformas de troca de criptografia centralizada que demonstram o quão suscetíveis as trocas centralizadas são a ataques cibernéticos. as trocas descentralizadas não têm um único ponto de entrada, semelhante a um Blockchain. Como tal, um hacker precisará comprometer mais da metade da rede para ser capaz de controlar o sistema. Se apenas um nó for colocado offline, toda a rede não será comprometida.

Carteiras de hardware são facilmente integradas

Muitas trocas descentralizadas oferecem integração fácil com carteiras de hardware, o que garante uma transação muito mais segura. Os usuários podem enviar tokens diretamente de suas carteiras de hardware para contratos inteligentes em muitas bolsas descentralizadas. Em trocas centralizadas, ao contrário, isso não é possível porque os usuários devem inserir manualmente as chaves privadas para mover moedas de carteiras de hardware para trocas centralizadas. Isso abre a transação para phishing, bem como keylogging e roubo de chaves e senhas.

Desvantagens das trocas de criptomoedas descentralizadas

Embora pareça que uma troca descentralizada é uma panaceia para todos os males das trocas centralizadas, ainda não chegamos lá, pois essas trocas ainda são muito verdes e não voltadas para um usuário novato.

Usuários avançados

As trocas centralizadas têm guias e botões fáceis de entender em seus sites, enquanto muitas trocas de Bitcoin descentralizadas têm um painel de troca confuso que leva algum tempo para se acostumar. Eles não são para o iniciante e, como muitas pessoas na criptosfera são novos usuários, eles serão deixados de fora até que a tecnologia simplifique.

Negociação básica apenas

A partir de agora, a maioria das trocas descentralizadas oferece suporte apenas às funções básicas de troca de criptomoedas: compra e venda. Muitos dos recursos de negociação avançados, como negociação de margem, negociação de stop loss, etc., é uma das razões pelas quais as bolsas descentralizadas não alcançaram muita popularidade no ambiente de negociação de criptomoeda mais amplo. No entanto, como acontece com qualquer tecnologia, podemos antecipar que esses recursos chegarão no devido tempo.

Sem negociações criptográficas / fiduciárias

Os DEXs por aí não têm a capacidade de negociar fiat no momento, o que requer que já haja criptografia no banco, ou a possibilidade de movê-lo por meio de outra bolsa centralizada, o que meio que frustra o propósito de usar um DEX se você precisar passar por uma troca centralizada primeiro.

Baixa liquidez

Como as bolsas não são tão populares entre as massas, isso significa que têm baixos volumes e baixa liquidez. Isso pode ser um grande problema se houver uma ordem de venda massiva executada e todos os fundos secarem. Os usuários ficarão presos tentando fazer retiradas até que algumas ordens de compra cheguem ao painel de popa.

Três benefícios para trocas descentralizadas

  • O usuário controla seus fundos

  • O usuário permanece anônimo

  • Hacks são mitigados devido à natureza descentralizada, uma bolsa não pode cair

Três negativos para trocas centralizadas

  • O usuário não controla seus fundos, a troca sim

  • O usuário não pode permanecer anônimo, ele deve se submeter ao fornecimento de ID

  • Hack e tempo de inatividade do servidor podem derrubar toda a troca

O futuro está aqui!

Embora os DEXs ofereçam potencial, eles estão nos estágios iniciais e ainda não serão uma grande competição para as trocas tradicionais. No entanto, mais ferramentas e recursos de negociação são adicionados, juntamente com a capacidade de comprar e vender fiat, então fique atento! As bolsas tradicionais terão uma grande competição para enfrentar.