Tax Bill trădează calea de control a criptomonedelor de pe Wall Street

Încorporate în noua factură fiscală sunt două schimbări care ar putea avea implicații de anvergură pentru investitorii în criptomonede. Aceste modificări au fost făcute în ultimul moment în versiunea Senatului a proiectului de lege, probabil după eșecul Segwit2x, pe care mulți din cripto-comunitate l-au considerat că este o încercare de preluare de către Wall St. de Bitcoin.

Prima modificare a proiectului de lege este de a restricționa transferul „de tipul” al Formularului 1031 doar la proprietăți imobiliare. Acest lucru va elimina noțiunea că mulți din spațiul criptografic (inclusiv eu) dețin că nu trebuie să vă raportați câștigurile de capital din tranzacțiile cu criptomonede, deoarece tranzacționați „proprietate” pentru „proprietate”.

IRS a declarat criptomonede ca atare în 2014.

Și această declarație a alimentat explozia ICO pe care am văzut-o în 2017. Milionarii și miliardarii Bitcoin nou-creați, încercând să evite facturile fiscale uriașe, și-au desfășurat pur și simplu profiturile în noi proiecte, așa cum fac oamenii în economia bazată pe dolari..

Și unchiul Sam, ca și cerșetorul spart, nu este încântat de acest lucru.

Deși chestiunea din 1031 a fost întotdeauna dubioasă din punct de vedere juridic, deoarece IRS nu a confirmat că este corect sau nu, a oferit investitorilor o anumită acoperire. Acum, odată cu modificarea legii, este foarte probabil să nu aibă unde să se ascundă.

Gambitul FIFO

A doua modificare implică utilizarea unui mecanism de contabilitate „First-in, First Out” (FIFO) pentru a face față tranzacționării criptomonedelor. Această modificare asigură că unchiul Sam obține beneficiul fiscal maxim pentru criptoprofiturile dvs..

Știind foarte bine că piața criptomonedelor se află într-o piață uriașă masivă, că are probleme cu conținerea Wall St. prin Senat, încearcă să creeze un teren de joc dezechilibrat în ceea ce privește impozitele pe criptomonede față de acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare..

Același teren de joc dezechilibrat există și în aur. Aurul nici măcar nu este clasificat drept proprietate de către IRS și este supus impozitelor normale de câștig de capital de 20%. Aurul este considerat o colecție și este impozitat cu 28% pentru, din nou, dezavantaj, investiția de aur față de cea a stocurilor de aur.

Amintiți-vă, Wall St. nu primește comisioane de tranzacționare atunci când cumpărați aur de pe Apmex sau Bitcoins de pe Coinbase. Deci, această stipulare FIFO este corporatismul pur la maxim.

De ce? Pentru că, dacă tranzacționați acțiuni atunci când ați cumpărat și vândut mai multe tranșe ale aceluiași stoc, puteți nominaliza în orice ordine ce acțiuni ați cumpărat și vândut și la ce preț.

Deci, să presupunem că ați cumpărat 100 de acțiuni ale XYZ Corp. în aprilie a anului trecut la 10 USD pe acțiune și alte 100 de acțiuni ale XYZ Corp, o lună mai târziu, la 15 USD pe acțiune.

Apoi, în octombrie anul acesta, ați vândut 100 de acțiuni la 25 USD. Puteți raporta câștigurile de capital către IRS ca o vânzare cu o bază de cost de 15 USD (a doua tranșă) și să plătiți doar 200 USD în impozite cu un profit de 1000 USD.

Cu FIFO, va trebui să raportați vânzarea ca un câștig de capital de 1500 USD (vânzare de 25 USD minus 10 USD). Obligația fiscală este de 300 USD.

Întrucât criptomonedele se află pe o piață uriașă masivă, aceasta este pur și simplu o impunere punitivă concepută pentru a se asigura că unchiul Sam va reduce maxim, deoarece veți vinde întotdeauna criptomonede pe piață pentru un câștig potențial maxim.

Mai mult, dacă, în exemplul de mai sus, ați vândut jumătate la 12 USD, aveți în continuare o datorie fiscală de 40 USD, 20% din profitul de 200 USD pe care l-ați făcut cumpărând prima tranșă la 10 USD și trebuind să o raportați ca profit în afara inițialului tranșă de 10 dolari. Chiar dacă ați scăzut cu 300 USD la a doua tranșă pe care ați cumpărat-o la 15 USD.

De fapt, nu aveți voie să rezervați pierderea din vânzare în avantajul dvs..

Desfășurarea terenului de joc

Acum, dacă toate valorile mobiliare ar fi tratate în acest fel, nu aș avea nicio problemă cu aceasta mecanic. Din punct de vedere moral, întregul cod fiscal este odios, dar aceasta este o discuție diferită pentru o zi diferită.

Ori de câte ori unchiul Sam încearcă să vă vândă ceva care vă este mai ușor, să știți că este pentru că acesta este singurul beneficiu.

Așadar, pentru a reitera, Wall St. a plătit pentru ca aceste prevederi să fie introduse în factura fiscală pentru a contribui la stoparea fluxului de bani investitori care curg în criptomonede, obținând în același timp un impozit maxim din banii lor legislativi.

Mai mult, niciuna dintre aceste reguli nu se va aplica pe piețele futures create recent, deoarece acestea nu tranzacționează criptomonede direct. Acele contracte sunt valori mobiliare și profiturile sunt impozitate la fel ca acțiunile.

Deci, înțelegeți, la un nivel fundamental, aceste două modificări aparent inofensive ale codului fiscal încorporat în ultimul moment de Wall St. în revizuirea altfel destul de bună a codului fiscal al lui Trump sunt concepute pentru a împinge majoritatea tranzacțiilor instituționale în criptomonede în colțurile pieței controlat de ei, nu de tine.

De asemenea, prin neincluderea Legii privind echitatea fiscală a criptomonedelor în noua factură fiscală Wall St. și Washington mențin barierele în calea comerțului intern care există în prezent din cauza cerințelor oneroase de raportare pentru furnizori.

Creșterea confidențialității

De fiecare dată când mă uit la un guvern care încearcă să controleze o piață pe care nu o controlează, îmi amintesc de cuvintele prințesei Leia din Războiul Stelelor: „Cu cât te strângi mai bine, Tarkin, cu atât mai multe sisteme de stele vor aluneca prin degetele tale. ”

Acum, ceea ce urmează să spun ar trebui interpretat ca pledoarie sau ceva de genul acesta. Este pur și simplu proiecția mea despre care va fi răspunsul rațional la acest lucru de către cripto-investitori pricepuți.

Pur și simplu, aceste modificări vor face mai importante toate monedele de confidențialitate, cum ar fi Monero, DASH, Zcash, Komodo, etc. Pe măsură ce guvernele intervin pentru a lupta ultimul război, găsind noi modalități de impozitare a profiturilor care există în afara structurii juridice actuale, cu atât mai mulți oameni vor inova noi modalități de a evita efectele.

Este problema fundamentală a politicii fiscale. Este o perversiune a pieței libere și, ca atare, arbitrajul pe care îl creează prin supraevaluarea unei forme de investiții pentru a o dezavantaja față de alta, în acest caz criptos versus titluri de valoare aprobate de guvern, cu atât mai mulți oameni vor căuta să evite aceste costuri.

Deci, în opinia mea, aceste modificări ale legislației fiscale vor începe un exod de capital din blockchain-uri urmărite public de către cei mai sensibili investitori la această problemă și în cele care protejează confidențialitatea financiară a unei persoane..

Sau, cel puțin, monedele și platformele care subliniază confidențialitatea vor avea o creștere a cererii, pe măsură ce investitorii încep să se gândească serios la ceea ce este în joc aici. Reacția inițială, în timpul acestei faze nebunești de apreciere a prețului, oamenilor probabil că nu le va păsa prea mult, simțind că multe dintre aceste profituri sunt găsite bani și vor plăti pur și simplu impozitele pentru a le ușura mintea.

Însă, odată ce cripto-economia se va maturiza și efectele acestor politici vor începe să muște în viața de zi cu zi a oamenilor, ei nu vor fi dispuși să bifeze peste 20% din tot, dacă există o modalitate ușoară pentru ei de a o evita complet..

Tot ce trebuie este pasul simplu de a vinde bitcoin-ul pentru, să zicem, Zcash, anonimizarea tranzacției și apoi cumpărarea bitcoin-ului înapoi cu o adresă fără istoric anterior pe blockchain pentru a rupe lanțul de custodie.

Tehnologia de swap atomic va fi crucială și pentru aceasta, pentru a menține schimburile externe din buclă.

Odată ce ați terminat, tranzacțiile criptografice de la persoană la furnizor intră sub sarcina IRS să retragă în timpul unui audit față de persoana care raportează în mod voluntar vânzarea / tranzacția. Și IRS nu are în niciun caz forța de muncă sau resursele necesare pentru a face față acestui lucru într-un mod substanțial.

Se vor baza pe tactica polițienească standard de a persecuta o persoană dintr-o mie și de a-l tencui pe toată mass-media și vor folosi „… frica de a menține sistemele locale în linie …”, așa cum a spus guvernatorul Tarkin.

Din nou, știm cu toții cum s-a încheiat acea poveste.