Prețurile criptografice pot fi prezise, ​​spune știința

UCL reprezintă University College London, o instituție foarte apreciată, cu o lungă istorie de excelență academică. Situată în capitala Regatului Unit, această universitate este considerată una dintre cele mai bune facilități de cercetare din lume; printre absolvenții săi se numără nume de uz casnic precum Mahatma Gandhi (politician indian), Alexander Bell (inventatorul telefonului) și Francis Crick (unul dintre descoperitorii ADN).

Săptămâna trecută, am publicat un articol despre social media și efectul acestuia asupra prețurilor criptografice, în care am examinat pe scurt un studiu științific intitulat „Factori de preț ai criptomonedelor: revizuită analiza coerenței Wavelet”Care ieșise recent din UCL. Astăzi, îl întâmpinăm pe Ross Phillips, unul dintre autorii acestui studiu, pentru un interviu exclusiv.

În spatele studiului

Reddit

U. Astăzi: Atât pentru dumneavoastră, cât și pentru colega dvs. Denise Gorse lucrăm Grupul de calcul financiar și analiză la University College London din Anglia. Puteți spune cititorilor noștri ce fel de muncă faceți acolo?

Ross: În timp ce lucrarea mea cu Denise s-a concentrat în mod special pe predicția prețurilor criptomonedelor, calculul financiar al UCL & Grupul Analytics are interese de cercetare mult mai largi, inclusiv predicția și modelarea riscurilor într-o serie de piețe financiare. O parte din munca grupului, inclusiv propria mea, se suprapune în mod semnificativ cu interesele Centrului UCL pentru tehnologii Blockchain (CBT). CBT este un grup de cercetare interdisciplinar care reunește cercetători din opt departamente UCL separate, a căror activitate se încadrează în trei categorii: știință și tehnologie, economie și finanțe și reglementare și drept.

Mai precis, munca pe care o facem Denise și cu mine, care include lucrarea pe care ați acoperit-o, s-a concentrat pe investigarea dacă indicatorii online, în special cei referitori la activitatea social media, pot fi predictivi pentru mișcările de preț ale criptomonedelor.

Am explorat această ipoteză printr-o serie de experimente separate, dar conexe, inclusiv:

  1. analiza corelațiilor dintre indicatori, cum ar fi postările relevante / noii autori de pe Reddit, și prețurile pe durate diferite;
  2. retransmiterea unui model conceput inițial pentru un alt domeniu și aplicarea acestuia la datele relevante de pe rețelele sociale pentru a urmări formarea bulelor;
  3. descifrarea relațiilor dintre apariția anumitor subiecte de discuție și mișcări de preț.

Predicții

Grafic

U. Astăzi: Care a fost consensul științific, referitor la predicțiile ratei criptografice, înainte de studiu? Ce v-ați așteptat să demonstrați sau să respingeți?

Ross: Multe studii academice anterioare au arătat că indicatorii online, inclusiv activitatea social media, prezintă relații cu prețurile criptomonedelor. Cu toate acestea, acestea difereau uneori de constatările lor, în funcție de obicei de perioada de date analizată. Am observat un studiu interesant folosind o tehnică numită coerență wavelet, care a demonstrat bine că anumite relații (aproximativ, corelații) nu sunt întotdeauna uniforme în timp – de fapt, ele se schimbă.

Ne-am propus să revizuim utilizarea coerenței wavelet și să extindem acest studiu. Am vrut să confirmăm că relațiile erau încă prezente și dependente din punct de vedere temporal, adică venind și plecând în timp, când ne uităm la un set de date mai mare (criptomonede multiple, indicatori și o perioadă de timp mai mare). De asemenea, am vrut să verificăm dacă relațiile care implică noii indicatori conduceau, spre deosebire de schimbările în rețelele sociale care întârzie prețul.

Acest lucru a pus bazele principalului scop al lucrării noastre, care a fost de a oferi o înțelegere a motivului pentru care anumite rețele de socializare și relații de criptare au apărut atunci când au apărut..

U. Astăzi: Puteți, vă rog, să prezentați concluziile fundamentale ale studiului dvs. în termeni simpli pentru cei care nu sunt familiarizați cu analiza statistică? Care sunt posibilele ramificații ale descoperirilor dvs. pentru persoanele implicate în lumea criptografică?

Ross: Principala constatare a fost că relațiile pe termen mediu (8 până la 32 de zile) se consolidează între indicatorii online luați în considerare (tendințe Google, date Reddit etc.) și prețurile criptomonedelor în timpul regimurilor financiare de tip balon. Pe lângă faptul că explică de ce au fost observate relații în anumite perioade din trecut, această observație sugerează, de asemenea, că acești indicatori online ar putea fi utilizați într-un model predictiv pentru bule, care prezintă un interes evident pentru cei care doresc să înțeleagă și să urmărească schimbările lor..

O constatare secundară a fost că creșterea bruscă a valorilor indicatorilor online are relații diferite cu prețul în momente diferite: uneori există o relație pozitivă (când atât indicatorul, cât și prețul sunt în creștere) și, uneori, o relație negativă. Un exemplu al acestui ultim ar fi un hack al unui sistem care produce scăderea prețurilor, dar creșterea activității online.

Această constatare secundară ar putea fi utilă pentru cei care analizează, tranzacționează și pot antrena modele bazate pe fluctuațiile zilnice ale datelor indicatorilor online: nu tranzacționați doar pe vârfuri, folosiți-le pentru a identifica evenimentul cauzal.

Platforme și criptomonede

UCL

U. Astăzi: Cum și de ce este Reddit diferită de alte platforme de socializare în ceea ce privește predicțiile privind rata de criptare? Are într-adevăr mai multe promisiuni decât, să zicem, Twitter pentru cei care tranzacționează criptomonede și își monitorizează prețurile?

Ross: Aceasta este o întrebare excelentă. Cred că fiecare platformă de socializare are propriile sale avantaje și dezavantaje, mai ales atunci când este vorba de extragerea datelor. Următoarele sunt câteva dintre motivele pentru care am ales Reddit – și de ce este promițător – pentru data mining:

În primul rând, un aspect interesant al Reddit este structura bazată pe subiect. Subiecte diferite au propriul lor „subreddit” (zonă). Acest lucru are ca rezultat comunități distincte, dar posibil suprapuse. Această împărțire în subredite indică clar interesele utilizatorilor și permite cercetări potențiale privind caracteristicile comunității, care nu sunt disponibile pe alte platforme.

În al doilea rând, sa raportat că Twitter are o problemă cu trimiterile de spam. În timp ce oamenii pot determina dacă mesajele sunt spam, algoritmii naivi pot fi induși în eroare. Reddit are în prezent mai puțin spam din câteva motive: că subreditările sunt de obicei moderate în mod activ și că fiecare trimitere poate fi votată în sus și vot în jos, afectându-i vizibilitatea. Trimiterile de spam sunt votate în jos și vizibilitatea redusă descurajează spamul în continuare.

În al treilea rând, o considerație importantă pentru toate cercetările este cât de reproductibilă este cercetarea. Acesta este un alt motiv pentru care am ales să analizăm datele Reddit, deoarece datele complete istorice și în timp real pot fi accesate gratuit acolo.

Această accesibilitate ușoară a informațiilor de pe Reddit ar putea ajuta, de asemenea, pe cei care doresc să analizeze datele din rețelele sociale pentru tranzacționarea criptomonedelor proprii.

U. Astăzi: În general, în calitate de om de știință în informatică, credeți că criptomoneda este aici pentru a rămâne și înțelegerea sa asupra lumii este doar să se strângă sau este doar un moft financiar? Dacă credeți pe primul, ce noi dezvoltări ar putea apărea în curând?

Ross: Simt că atât criptomonedele, cât și tehnologia blockchain sunt cu siguranță aici pentru a rămâne. În timp ce prețurile și volumele de tranzacționare ar fi putut atinge punctul culminant ca parte a unei bule speculative în decembrie și ianuarie anul trecut, o mare parte din speculațiile respective au fost separate de progresul real al tehnologiei. În afară de prețuri și indicatori online, există și alți indicatori importanți pentru urmărirea stării de sănătate a ecosistemului. De exemplu, interesul dezvoltatorului și participarea la conferințe axate pe dezvoltatori / tehnologie nu a încetat să crească și acesta este un bun indicator al faptului că tehnologia va continua să progreseze.

Deși consider că ecosistemul este aici pentru a rămâne, simt că anumite proiecte de criptomonede ar putea să nu fie. Acum există mii de criptomonede și consider că este posibil ca unele proiecte să nu aibă neapărat nevoie de propria lor criptomonedă sau chiar de o soluție legată de blockchain.

Piața actuală a urșilor nu este doar o bună oportunitate pentru proiectele de a se concentra pe construirea produselor lor, dar cred că condițiile pieței, toate euforia legată de bule, pot permite, de asemenea, oamenilor să facă un pas înapoi și să rezolve ceea ce este cu adevărat necesar.

Privind în viitor

Crypto

U. Astăzi: Există mai multe studii în curs de desfășurare la UCL care ar putea să ne ofere mai multe răspunsuri? De fapt, care este următoarea mare întrebare criptografică din știința financiară?

Ross: Există atât de multe proiecte în desfășurare în acest moment, în special prin intermediul CBT, așa că este greu să le urmăriți pe toate. Unul dintre proiectele cu care sunt încântat să văd rezultatele este parteneriatul plurianual al UCL cu Ripple. În ceea ce privește următoarea mare întrebare criptografică, cred că orice cercetare care să permită adoptarea crescută a utilizatorilor este deosebit de importantă, de exemplu explorarea cauzelor volatilității criptomonedelor și asigurarea unei stabilități mai mari. Unii adoptatori ar putea fi atenți la utilizarea criptomonedelor din cauza volatilității curente rezonabile, iar guvernele naționale ar trebui să găsească o modalitate de a asigura stabilitatea înainte de a lua în considerare implicarea băncii centrale în criptomonede..

Astfel, aș privi cercetarea în stablecoinele și cercetarea în aria mai largă a criptoeconomiei, ca fiind unul dintre cele mai importante domenii de cercetare fintech în curs de desfășurare..

U. Astăzi: În cele din urmă, în timp ce toți oamenii de știință sunt de acord că a face predicții este într-adevăr foarte greu, iar acest efort poate de multe ori să se întoarcă, pe baza datelor pe care le-ați pus în mână acum, ce fluctuații posibile de preț prevedeți în următoarele câteva luni, deoarece anul cripto este pe cale să se încheie?

Ross: Aveți dreptate, este un efort greu să faceți previziuni exacte de preț și este un câmp minat la care să răspundeți. Ce pot să spun este că s-a văzut că dinamica pieței criptomonedelor se schimbă frecvent. Un număr de regimuri au avut loc într-o perioadă scurtă de timp în acest an, incluzând statele cu bule, piața taurină și piața ursului. Identificarea tendințelor în cadrul ecosistemului și înțelegerea implicațiilor acestora poate ajuta la prezicerea acestor regimuri, care este cheia previziunii schimbărilor de preț pe termen mai lung.

De exemplu, poate creșterea pieței ICO în 2017 a determinat criptomonedele mai mari să prezinte mai puternic una dintre proprietățile unei monede, adică au devenit un „mediu de schimb” care permite accesul la ICO-uri. Acest lucru, cu alte câteva cauze, a contribuit la creșterea prețului Bitcoin și Ethereum.

Pentru mine, adoptarea efectivă de către utilizator a ecosistemului criptomonedelor, sau chiar a proiectelor individuale, este unul dintre cei mai importanți factori pe termen lung de acum.

Nu este important doar pentru cei care doresc să speculeze, ci și pentru succesul ecosistemului. Desigur, adoptarea pe scară largă a utilizatorilor poate să nu se întâmple în următoarele câteva luni, dar sperăm că în următorii câțiva ani.