Hongkongs centralbank: Blockchain-teknikens stora potential

Hongkongs centralbank, Hong Kong Monetary Authority (HKMA) publicerade en vitbok eller informationsdokument om konceptet Distribuerad Ledger Technology (DLT). Detta är en tillförlitlig guide eller rapport som informerar allmänheten om komplexa frågor om ämnet. Den presenterar också institutionens syn på ämnet.

HKMA producerade avhandlingen i samarbete med Hong Kong Applied Science and Technology Research Institute (ASTRI). Detta institut grundades av regeringens särskilda administrativa region 2000. ASTRI: s uppdrag är att öka landets konkurrenskraft inom teknikbaserade industrier genom praktisk forskning. De fyra tillämpningsområdena är följande:

  • Finansiell teknik
  • Nästa generations nätverk
  • Intelligence Manufacturing
  • Medicinsk hälsa

Samarbete om Blockchain Technology

Under de senaste två månaderna har de två oberoende enheterna arbetat på blockchain-plattformar. Faktum är att HK-banker strävar efter att skapa en struktur som kan underlätta delning av hypoteksvärderingar. HKMA är en av de mer aggressiva centralbankerna som deras motsvarigheter i Storbritannien, Kanada och Ryssland som tittar på och testar andra applikationer. Dessa monetära styrelser har bedrivit testanvändningen för digital valuta och bekräftelse av dokument.

Vitboken etablerar en omfattande idé om tekniken och introducerar blockchain som ett verktyg med massiva löften baserat på funktionen. Vissa centralbanker, tillsynsmyndigheter och den finansiella teknikbranschen i allmänhet ser DLT som ett sätt att överföra och uppdatera information effektivt och säkert.

Enligt regeringstjänstemän i Hongkong som är medvetna om saken är frisläppandet av nämnda vitbok bara den första delen av ett mer komplicerat förfarande. Det kommer att finnas ytterligare forskning och en annan rapport kommer att publiceras någon gång under 2017.

DLT och finanssektorn

Innovativ teknik började modifiera bankprocesser och betaltjänster. DLT eller blockchain är den teknik som stöder olika databasesystem som gör det möjligt för användare att producera, lagra och distribuera information minus säkerhetsrisker. Genom Distribuerad Ledger-teknik kan databaserna fungera smidigt utan kontroller från någon central part. Det är känt och pålitligt av deltagarna.

Det primära målet med denna forskning är att genomföra en neutral och detaljerad granskning av DLT / Bitcoin. Det inkluderar undersökning av potentialer, risker och återverkningar på lagstiftningen. Papperet försöker också påpeka DLT-applikationer som är relevanta för banktjänster genom bevis på arbetsmodell. Ett andra steg förväntas generera mer uttömmande resultat från beviset på arbetsteorin. Nämnda nätverk kommer att vara tillgängliga för granskning.

Datahistoriken spåras från den tidpunkt då en information gjordes. Det är praktiskt taget omöjligt att genomföra obehöriga ändringar av sådan information. Kort sagt designades funktioner för Distribuerad Ledger-teknik så att information som överförs via nätverken har maximal tillförlitlighet. Användare inom nätverket kan titta på informationen samtidigt. När det gäller struktur är blockchain en sekvens av datablock som är ordentligt anslutna.

Det är möjligt att hålla digitala register över tillgångar i blocket. Nya block skapas varje gång deltagare skapar eller ändrar information om tillgångar. Några exempel inkluderar transaktionsdokumentation, nya marknadspriser, förändringar i status eller nya företagare. Alla andra block som produceras efter det första blocket är kopplade till föregående uppsättning. Processen garanterar legitimitet och bygger ett pålitligt granskningsspår. DLT-designen har fördelar jämfört med konventionell teknik. Nackdelen är att teknik förändras orsakar risker om vissa problem inte hanteras korrekt. Dessa inkluderar styrning eller myndighet; spridning; riskhantering; och efterlevnad av föreskrifter.

Oro för styrning

Distribuerad Ledger-teknik innebär gemensamma policyer trots sin decentraliserade strategi. Alla deltagare måste följa dessa riktlinjer för att säkerställa noggrannhet och tillförlitlighet. Det decentraliserade systemet skapar utmaningar om det är nödvändigt att införa ändringar eller uppdatera nämnda regler. Dessa ändringar måste vara acceptabla för alla så att DLT fungerar utan att misslyckas. Ram för styrning är avgörande för implementering och hållbar funktion av nämnda teknik. Den måste överväga övervakning, övervakning, policybestämning, bekräftelse och hantering av förändringskontroller.

DLT-plattformar är tillåtna och ej tillåtna. Den första inkluderar auktoriserade noder som fungerar snabbare. Dessa är säkrare och kostnadseffektiva transaktioner. Corda eller Coin Desk R3 är en sådan plattform. Dessa plattformar har sina respektive distinkta attribut. Några av dem är gjorda för specifika applikationer medan andra är avsedda för allmänna ändamål. Till exempel är delning av exklusiv reskontrainformation i Corda begränsad till parter på ett behov av kunskap. Detta är inte fallet för andra program. Den andra är tillgänglig för alla och underhålls av offentliga noder. Bitcoin är ett klassiskt exempel på just den här plattformen. Det fungerar som ett digitalt resurs- och betalningssystem. Bitcoin har påskyndat utvecklingen av DLT-design.

Spridning

Framgången för ny teknik beror på implementeringen. För Distribuerad Ledger-teknik påverkar följande finansiella tjänster:

  • Bearbetning av transaktioner
  • Validering eller bekräftelse
  • Upptäckt av bedrägliga aktiviteter

På samma sätt krävs ansträngningar för att garantera förmågan att arbeta tillsammans mellan flera DLT-nätverk, ledgers inom ett nätverk och icke-DLT-system. Dessa får inte tas för lätt och studeras i god tid före utplaceringen.

Riskhantering

Framväxten av ny teknik är en annan risk. Detta gäller även Distribuerad Ledger-teknik. Datorgenererade säkerhetsfrågor gäller tekniken trots det digitala certifikatet, den digitala signaturen och andra åtgärder. Denial of Access-attacker kan startas mot denna plattform och orsaka misslyckande i operationerna.

De ospecificerade egenskaperna i vissa applikationer, speciellt Bitcoin, kan leda till problem som penningtvätt, försäljning av förbjudna varor och Ransomware. Den sista är en mängd olika datorprogram som installeras hemligt på användarens skrivbord, kör ett krypto-virologiska angrepp och ber om en lösen. Problem kan hanteras om DLT används i ett så kallat ”tillstånd” -nätverk. Det är dock viktigt att kontrollera denna teknik noggrant innan den körs.

Kryptografi

Symmetrisk nyckelkryptering är nyckeln som används för kryptering och dekryptering av data. Detta gör det möjligt för en användare att personligen koda information och hindra obehöriga från att upptäcka konfidentiell information. Ett välkänt exempel på denna typ av kryptografi är Advanced Encryption Standard. AES är lämpligt för Internetkommunikation och affärstransaktioner. Det skyddar integriteten för information som handlas över offentliga nätverk. Det finns flera nyckelstorlekar med längre dimensioner för mer säkerhet. Längre tangenter gör det svårt för främlingar att spekulera. Majoriteten av online-banktransaktioner är säkrade med AES-koder.

Ny effektivitet

Distribuerad Ledger-teknik kan ge unika effektiviteter för bank- och betalningssektorn. Detta baseras på de främsta starka punkterna som:

  • Förmåga att skapa förtroende för ett distribuerat system.
  • Effektivitet i att släppa information i en snabb och säker gateway.
  • Möjlighet att övervaka register och transaktioner.
  • Möjlighet att sänka driftskostnaderna tillsammans med potential för bättre motståndskraft.

Intressenter måste ta reda på om nuvarande DLT är redo att uppfylla kraven på de finansiella marknaderna. Den måste avgöra vilken typ av funktioner DLT ska ha för integration så att den kan användas av banker och betalningsföretag. Detta är en förutsättning innan man beslutar att tekniken är den lämpligaste lösningen för alla problem och problem relaterade till bank och avveckling.

Nuvarande situation för handlare och konsumenter

I denna moderna tidsålder av internetteknik och elektronisk handel möts handlare och konsumenter och handlar via internet. Det finns inget behov av att träffas fysiskt, särskilt om de inblandade parterna kommer från olika regioner eller länder. Vad är fångsten här? Banker kan minska riskerna mellan oidentifierade leverantörer och köpare. Banker måste upprätta partnerskap, avtal och nätverk med sina motsvarigheter över hela världen för att underlätta internationell handel och måttliga risker.

Det är inte tillrådligt och kostnadseffektivt inte ens för multinationella bankföretag att upprätthålla hög profil på alla marknader. Det är kostsamt och komplicerat att upprätta dessa kanaler globalt med andra bankinstitut som regleras av olika lagar och säkerställa överensstämmelse med regler i lokala länder. Som ett resultat samarbetar de flesta banker bara med de största aktörerna på varje plats. Små banker är tvungna att rikta handelfinansiering genom korrespondentbanker som i sin tur vidarebefordrar transaktioner till större bankföretag inom den geografin. Detta avslutar slutet till slut-processen.

När antalet mellanliggande banker växer ökar de totala transaktionskostnaderna för både exportörer och importörer. I detta fall används blockchain-teknik för att bygga en internationell handelsfinansieringsmarknad. Detta minskar kostnaderna eftersom en kostnadseffektiv tillitskanal skapas mellan importörernas och exportörernas banker. Det finns ett minimum antal go-betweens eller medlare.

Blockchain-marknaden hjälper banker och finansföretag av olika storlek att bli en del av denna marknadsplats och erbjuda sina viktigaste tjänster. Nämnda teknik bestämmer den mest bekväma tillitskorridoren mellan transaktionsbanker. Varje enhet inom det nätverket cirkulerar avgifter och avtalsvillkor. Blockchain-protokollet väljer dessa institutioner när villkoren överensstämmer med varandra. Detta begränsar transaktionskostnaderna till ett minimum. Banker ger både förtroende och likviditet för företagsfinansiering och fungerar som marknadsskapare för global handelsfinansiering.