Vad är en decentraliserad börs (DEX)?

I en era av decentralisering möjliggjort med tillkomsten av Blockchain-tekniken ser vi många vardagliga saker som vi använder börjar skifta från centraliserade till decentraliserade former. Bitcoin är det bästa exemplet på detta eftersom det är en valuta som inte har en central emittent, i stället styrs den av alla miljontals gruvnoder i nätverket. Det finns ingen central myndighetsperson som kontrollerar allt. Så hur kan decentralisering översättas till ett utbyte? Visst att det finns kryptobörser, som Coinbase, Gemini, Bittrex, etc., men dessa utbyten är fortfarande centraliserade.

Det decentraliserade utbytet

En decentraliserad börs (DEX) är en börsmarknad som inte förlitar sig på en tredjepartstjänst för att hålla kundens medel, till exempel Coinbase. Istället sker transaktioner direkt mellan användare i ett p2p-nätverk genom en automatiserad process. Detta system skapas genom att skapa proxy-tokens, som är kryptotillgångar som representerar en viss fiat eller kryptovaluta. Ett annat sätt att göra detta är att använda tillgångar som exempelvis kan representera aktier i ett företag eller genom ett decentraliserat escrow-system med flera signaturer, bland andra lösningar som för närvarande är under utveckling.

Detta system står i kontrast till den nuvarande centraliserade modellen där användare sätter in sina medel och utbytet ger en IOU som fritt kan handlas på plattformen. När en användare ber om att ta ut sina pengar konverteras dessa tillbaka till den kryptovaluta de representerar och skickas till sin ägare.

Operativa DEX för att kolla in

  • IDEX

  • Waves DEX

  • OpenLedger DEX

  • CryptoBridge DEX

  • Airswap

  • EtherDelta

Viktiga skillnader mellan centraliserade och decentraliserade börser

Anonymitet

Decentraliserade kryptovalutaplattformar handlar om anonymitet. Betrakta dem som den distribuerade Blockchain-motsvarigheten till centraliserade börser.

Regeringsförordningar som har trätt i kraft har lett till att strikta identifieringslagar följs. Det är svårt att handla anonymt på en centraliserad utbytesplattform för kryptovalutor. Nyligen tvingade Coinbase alla sina användare att lägga till adresser, personnummer och identitetshandlingar om kunder vill fortsätta använda börsens tjänster. Vem vet vilken typ av regering som rapporterar att Coinbase kommer att tvingas göra skattetid i början av 2019.

Autentisering

Det finns inget behov av att förlita sig på en tredje parts mellanhand för användarautentisering. Med smarta kontrakt på plats och ett antal implementeringar av Blockchain-protokoll är hela systemet byggt för att ge tillförlitlig autentisering och auktorisering av kryptotransaktioner. Systemet är utformat för att köras på det med smarta kontakter som verkställer utbytespolicyn och säkerställer att användare inte kan dubbla utgifterna och att de får utlovade betalningar. Tredjepartsautentiseraren tas bort från ekvationen.

Fördelar med decentraliserade kryptovalutautbyten

Fonder som kontrolleras av användarna

En decentraliserad börs ägs och kontrolleras av alla deltagare så det finns ingen central myndighet som har förvaring av insättningar. Kontrollen av pengarna ligger alltid hos kunden eftersom nätverket använder ett p2p-nätverk. Smarta kontrakt reglerar och säkerställer korrekt utförande av affärer och betalningar som sker mellan användare i nätverket. Dessutom kontrollerar användare sina privata nycklar såväl som sina medel hela tiden i ett decentraliserat utbyte. Det finns inga problem mellan utbytesmyndigheten och användaren, så vissa problem, till exempel förlorade medel, dyker upp.

Transaktioner: snabbare, billigare

Möjlighet att tillhandahålla en plattform som möjliggör snabbare, billigare och mer kostnadseffektiva kryptobörs / handelstransaktioner än centraliserade börser. Avlägsnandet av tredjepartsautentiseraren minskar drastiskt avgifterna och fördröjningstiden innan köp / säljorder behandlas.

Hacks och serverstopp minskad

Ett decentraliserat utbyte är mycket mindre mottagligt för attacker än centraliserat utbyte. Det har funnits många högprofilerade hack på stora centraliserade kryptoutbytesplattformar som visar hur mottagliga centraliserade utbyten är för cyberattacker. decentraliserade börser har ingen enda inträdesplats, liknande en Blockchain. Som sådan kommer en hackare att behöva kompromissa med mer än hälften av nätverket för att kunna kommandera systemet. Om bara en nod tas offline, komprometteras inte hela nätverket.

Hårdvaruplånböcker är enkelt integrerade

Många decentraliserade börser erbjuder smidig integration med hårdvaruplånböcker, vilket säkerställer en mycket säkrare transaktion. Användare kan skicka tokens direkt från sina hårdvaruplånböcker till smarta kontrakt på många decentraliserade börser. I centraliserade börser är det däremot inte möjligt eftersom användare måste ange privata nycklar manuellt för att flytta mynt från hårdvaruplånböcker till centraliserade börser. Detta öppnar transaktionen för nätfiske såväl som nyckelloggning och stjälning av nycklar och lösenord.

Nackdelar med decentraliserade kryptovalutautbyten

Även om det låter som ett decentraliserat utbyte är ett universalmedel för alla sjukdomar i de centraliserade utbytena, är vi inte där än eftersom dessa utbyten fortfarande är mycket gröna och inte riktade mot en nybörjare..

Avancerade användare

Centraliserade börser har lätta att förstå flikar och knappar på sina webbplatser, medan många decentraliserade Bitcoin-börser har en förvirrande utbytesdashboard som tar lite att vänja sig vid. Dessa är inte för nybörjare, och eftersom många människor i kryptosfären är nya användare kommer de att utelämnas tills tekniken förenklar.

Endast grundläggande handel

Från och med nu stöder de flesta decentraliserade börser endast de grundläggande funktionerna för utbyte av kryptovaluta: köp och sälj. Många av de avancerade handelsfunktionerna som marginalhandel, stop-loss-handel etc. är en av anledningarna till att decentraliserade börser inte har uppnått mycket popularitet i den större kryptovalutahandelsmiljön. Men som med all teknik kan vi förvänta oss att dessa funktioner kommer att komma i god tid.

Inga krypto / fiat-affärer

DEX-enheterna där ute har inte förmågan att handla fiat för tillfället, vilket kräver att det redan finns krypto i banken, eller möjligheten att flytta det genom en annan centralbörs, vilken typ av besegrar syftet med att använda en DEX om du måste passera genom ett centraliserat utbyte först.

Låg likviditet

Eftersom börser inte är så populära bland massorna betyder det att de har låga volymer och låg likviditet. Detta kan vara ett stort problem om det finns en massiv försäljningsorder som utförs och alla fonder torkar upp. Användare kommer att sitta fast och försöka göra uttag tills några köporder kommer över akterspegeln.

Tre fördelar för decentraliserade börser

  • Användaren kontrollerar sina medel

  • Användaren förblir anonym

  • Hack minskas på grund av decentraliserad natur, ett utbyte kan inte gå ner

Tre negativ till centraliserade utbyten

  • Användaren kontrollerar inte sina medel, det gör utbytet

  • Användaren kan inte vara anonym, de måste lämna in ID

  • Hack- och serverstopp kan minska hela utbytet

Framtiden är här!

Även om DEX erbjuder potential, är de i början och kommer inte att bli en stor tävling för traditionella börser ännu. Det finns dock fler handelsverktyg och funktioner läggs till tillsammans med möjligheten att köpa och sälja fiat, sedan se upp! Traditionella börser kommer att ha stor konkurrens att kämpa med.