Keď sa bitcoiny odrazia, dajte si pozor na zlyhania

Začiatkom týždňa som zverejnil článok, ktorý podrobne popisuje moje myslenie kryptomenová apokalypsa by išla dole.  Dlhý príbeh krátky, ako som sa už zmienil v predchádzajúcich článkoch (tu a tu), pretrvávajú podmienky, ktoré môžu a uľahčia zakoreneným bankovým záujmom rozvrátiť a ovládnuť trhy s kryptomenami tam, kde to záleží najviac …

… Konverzia späť do skutočného sveta.

Pretože, či sa nám to páči alebo nie, naše účty, dane a potraviny sú stále denominované v menách vydaných miestnou vládou. Dobre navrhnuté kryptomeny túto potrebu obchádzajú. Spájajú zákazníkov a spotrebiteľov, zatiaľ sa však nepribližujú sadzbám potrebným na financovanie reálnych ekonomík.

A keďže toľko ľudí v minulom roku zarobilo toľko peňazí, je treba mať na pamäti, že každá investícia vyžaduje stratégiu ukončenia. Pretože táto párty sa niekedy skončí. Trhy nejdú navždy v rovných líniách (alebo parabolách). Opravujú. A niekedy opravujú aj dlho.

Ste pripravení vyraziť na ďalší dvoj až dvojročný trh s medveďmi v kryptách, ktorý utlmí 60 – 80% vašej špičkovej hodnoty? Alebo budete múdri, zaúčtujete zisky, vyplatíte nejaké peniaze, splatíte daňovému poplatníkovi a vyplatíte svoj dom?

Boh chamtivosti

Prvá otázka, ktorú si musíte položiť, je: „Ako dostanem svoje peniaze?“

Prvým krokom bez ohľadu na to, čo nevyplácate, je potrebné vystúpiť z burzy a vložiť do svojej peňaženky. To je čoraz ťažšie. Služby výberu a výmeny sú viazané na mince alebo sú blockchainy príliš preťažené na to, aby spracovali transakcie v rozumných časových rámcoch, ak vôbec.

Áno, môžete povedať, že ide o bežné (alebo abnormálne) rastúce bolesti. Ale sú realitou. A ľudia sú naozaj presvedčení o svojich peniazoch, a dobre by mali byť. Z nelikvidných trhov sa ťažko vyberá. Ak ste niekedy obchodovali s centovými akciami, napríklad prieskumníkmi zlata alebo medi, viete, o čom hovorím.

Rýchlo sa rozvíjajúce trhy nie sú ako ísť do obchodu s potravinami. Takže, chcete myslieť dopredu, vysťahovaním z nelikvidných mincí, v ktorých máte obrovské zisky, skôr ako mánia zasiahne. Aj keď to znamená nedostať vrchol.

Nerobte si starosti, vrchol sa aj tak nedostanete. Takže to nepotte. Vždy si pamätám, čo hovoril veteránsky obchodník so zlatom Jim Sinclair: „Chyťte 60% uprostred ťahu a 20% nechajte na stole pre Boha chamtivosti.“ Nemôžem vám povedať, koľkokrát som bol pristihnutý, ako som túto radu neposlúchal.

A stálo ma to viac peňazí, ako by som kedy urobil, keď som meral čas zhora a / alebo zdola.

Ďalším problémom je väčší problém, ktorý spočíva v získaní ziskov späť do miestnej meny. Pretože aj keď možno nebudete môcť dostať z burzy nejaké slabo obchodované, čerpané a vyhodené tokeny ERC-20, môžete sa previesť na niečo spoľahlivé, napríklad litecoin alebo bitcoin cash, aby ste sa presunuli do svojej peňaženky.

Toto je skutočný problém, pretože 1) je to veľmi pravdepodobné, že dôjde k zdaniteľnej udalosti, a preto si teraz musíte zistiť základ nákladov, ktorý by mohol byť veľmi zložitý (k tomu je nová služba) na daňové účely a 2) výmena v tomto okamihu veľmi pravdepodobne pozastavila výbery.

Stále sa zmenšujúce výstupné dvere

Okrem toho vidím čoraz viac príkladov toho, o čom som hovoril minulý mesiac, keď má kapitál povolený tok na kryptotrhy, ale teraz nie je dovolené späť. Len na druhý deň Bitwala, populárna debetná karta financovaná kryptami, bol jeho vzťah so spoločnosťou VISA ukončený bez varovania alebo dôvodov.

Včera dostal náš vydavateľ kariet Bitwala WaveCrest Holdings Ltd pokyny od spoločnosti Visa Europe, aby okamžite pozastavili všetky karty Bitwala s okamžitou platnosťou. Bohužiaľ, ani Visa, ani WaveCrest nedokázali poskytnúť nám ani vám viac času na prípravu tohto oznámenia.

Ale poznáte dôvod. Bitwala sa používal na obchádzanie zákonov proti praniu špinavých peňazí (AML) a zákonom Know Your Customer (KYS) a bolo povedané, že spoločnosť VISA ju mala ukončiť. Jednoduché, priame, hotové.

Účty uviazli a peniaze sa prípadne vrátia. Podnikanie Bitwaly bolo cez noc zničené a spoločnosť VISA nemá žiadne výčitky svedomia zo straty podnikania Bitwaly. Je to len ďalší spôsob, ako prerušiť cesty úniku. O jednu menej cesty, ktorú majú kryptoinvestori použiť ako východiskovú stratégiu.

Brány Fiat sú nefunkčné v celom priemysle. Miliardy sú teraz uväznené s malou nádejou, že sa dostanú von. A keď sa bitcoiny tlačia späť na svoje historické maximum 20 000 dolárov, zvyšuje sa pravdepodobnosť ešte väčšej nelikvidity na trhu.

Projekty určené na uľahčenie konverzie kryptomeny a kryptomeny sú stále v začiatkoch. Priemysel prilákal kapitál oveľa viac ako jeho schopnosť aktívne riadiť. A obávam sa, že táto nerovnováha medzi vstupom a odchodom fondov vytvorí príležitosť pre nepriateľov kryptomien v blízkej budúcnosti vytvoriť masový chaos..

Ako investori je nevyhnutné mať stratégiu ukončenia pre akýkoľvek obchod / investíciu, do ktorej sa zapojíte. Nič netrvá večne. Už som hovoril o príliš dlhom vydržaní. V roku 2011, na vrchole trhu so zlatými býkmi, ktorý dosiahol veľmi dobré výnosy z mojich investícií, sa zlato v piatok začiatkom septembra uzavrelo na historické maximum. Bol som pripravený predať vrchol na budúci týždeň.

Namiesto toho, aby som predával po etapách a odniesol si zo stola nejaký zisk, som chcel inkasovať a chytiť vrchol.

Cez víkend centrálne banky koordinovali svoju politiku, Švajčiarska národná banka naviazala frank na euro v pomere 1,20 a trh so zlatými býkmi skončil. Táto chýbajúca rozhodnosť ma nasledujúci týždeň stála tisíce.

A podľa mojich doterajších skúseností s kryptomenami to vyzerá na rovnaké nastavenie. Banky a vlády sa chystajú splatiť svoje. Je teda lepšie predať o týždeň skôr ako o minútu neskôr. Pretože keď začne panika, všetci sa budú snažiť vojsť rovnakými dverami v rovnakom čase.

Nebuďte tým človekom. Buďte ranné vtáča. Získajte červa.

Rozdiel môže byť katastrofický.

Obrázok od bigstockphoto.com